Malá kniha o investování podle zdravého rozumu

• Naučíte se, jak investovat s rozumem a minimalizovat riziko.
• Zjistíte, proč je zbytečné se snažit předpovídat trhy a jak se vyhnout neefektivním investicím.
• Dozvíte se, jak můžete snížit náklady a zvýšit výnosy svých investic.
• Naučíte se přemýšlet o svém dlouhodobém finančním zabezpečení.
• Získáte jasnou cestu k dosažení svých investičních cílů.

Podílové fondy jsou jako čokoládové tyčinky: existuje mnoho různých druhů a stále se objevují nové. Jak se máte rozhodnout, kam investovat?

Jedním ze způsobů je jistota. Spojte své investice spolu s investicemi ostatních lidí do fondu s nízkým rizikem, který je vysoce diverzifikovaný a vyhýbá se nestabilním trhům. Nebo se můžete rozhodnout zahrnout fondy s vysokým rizikem a vysokým výnosem nebo fondy, které se nacházejí v určitých statistikách.

Možnosti mohou být nepřehledné a to poslední, co chcete, je dělat špatná rozhodnutí se svými těžce vydělanými penězi!

Tyto kapitoly vysvětlují, proč všechny podílové fondy nejsou stejné a proč jsou indexové fondy jediným způsobem, jak se nenechat okrást poplatky a náklady.

Investovali jste někdy na akciovém trhu? Pokud ano, možná jste si uvědomili, že vyhodnocování atraktivity akcií je ošemetná záležitost.

Proto se mnozí investoři rozhodnou neinvestovat přímo do akcií, ale místo toho vloží své peníze do aktivně spravovaného fondu. Zde se shromažďují peníze od několika investorů a následně jsou investovány do akcií specializovaným správcem fondu, který pravidelně vyhodnocuje a reviduje akciové portfolio podle aktuální situace.

Bohužel je tento způsob investování rizikový.

Proč?

Protože náklady na investování do takového fondu jsou velmi vysoké. Jako investor byste museli platit poplatky za zprostředkování, poplatky správci fondu atd. Všechny tyto poplatky dohromady tvoří pořádný kus vašeho očekávaného zisku.

Pokud fondy dosahují mimořádně dobrých výsledků, nemusejí vám tyto náklady vadit, ale z dlouhodobého hlediska vám aktivně řízené fondy pravděpodobně přinesou menší zisk než celkový akciový trh.

Jak je to možné?

Za prvé, spekulace na ceny akcií prostě není udržitelná strategie.

Můžete si myslet, že fond může generovat obrovské zisky například nákupem akcií, když jsou podhodnocené, a jejich pozdějším prodejem, když poté dosáhnou své skutečné vyšší hodnoty. Ale z dlouhodobého hlediska nemůže tato strategie přinést větší zisky, než jakých dosahují společnosti zabývající se podkladovými aktivy, což je finanční instrument – např. akciový index, který určuje výši splatnosti cenného papíru od něj odvozeného – například certifikátu).

Připočteme-li toto úskalí k vysokým nákladům na fondy, výsledkem je, že aktivně spravovaný fond vám přinese podstatně menší zisk než pasivní, nízkonákladový indexový fond, který pouze kopíruje výkonnost celého trhu. Ve skutečnosti, pokud byste v roce 1980 investovali 10 000 dolarů, v roce 2005 byste odešli se ziskem o 70 % nižším, pokud byste investovali do aktivního fondu namísto indexového, a to jen kvůli poplatkům!